Anketa v letu 2015 je pokazala, da so svetovalci imeli 73% svojih strank pri alternativnih naložbah, 70% svetovalcev pa je nameravalo ohraniti svoje trenutne alternativne naložbe za stranke, čeprav polovica meni, da so alternativne naložbe slabše od leta 2008.
Raziskava kaže, da je bilo pri dodeljevanju sredstev večina svetovalcev priporočila od 6% do 15% portfelja strank v alternativah. Mnogi (18% svetovalcev) priporočajo od 16% do 25% portfeljev svojih strank v alternativah.
Alternativne naložbe
Podjetja za prodajo na drobno, kot sta Morgan Stanley in Merrill Lynch, sta priporočila dodeljevalne modele za stranke z alternativami blizu ali več kot 20% portfelja. Seveda je vsak odjemalec drugačen in dodelitve se bodo razlikovale za vsako stranko, vendar je varno reči, da bo trenutna razprava s finančnim svetovalcem verjetno vsebovala temo alternativnih naložb v vašem portfelju.
Za tiste, ki niso seznanjeni z njimi, so alternativne naložbe opredeljene kot "nekorporirana sredstva", torej njihova uspešnost ne sledi tistim bolj tradicionalnim razredom sredstev, kot so delnice in obveznice. Ti se štejejo za učinkovit način za uravnoteženje tveganja v portfelju in zagotavljanje "blazine" v primeru stika ali vezave obveznic in so primerni v majhnem delu celotnega portfelja.
Tudi če pogledate na svoj portfelj in ne vidite neposredno nečesa, kar prepoznate kot alternativno naložbo, so morda tam kot ETF ali skladi, pa tudi številni veliki institucionalni skladi, kot so pokojnine in celo ponudba pokojninskih skladov, ki imajo alternativno naložbe v njih.
Večina ljudi povezuje hedge sklad kot najpogostejšo alternativno naložbo in za mnoge vlagatelje to drži.
Vendar pa je večina hedge skladov na voljo le velikim vlagateljem in zahteva veliko količino papirja, visokih provizij in davčnih glavobolov. Vendar pa večina vlagateljev doseže izpostavljenost alternativnim naložbam s tekočimi alternativami, kot so vzajemni skladi, ETF in zaprti skladi, ki zagotavljajo dnevno likvidnost, vendar imajo zapletene naložbene strategije, ki si prizadevajo ohraniti svoj nekoreliran status.
Pregled Blackrockovega uvrstitve alternativnih naložb vključuje strategije, kot so dolgoročna / kratka kapitalizacija, dogodki usmerjeni kapital, nepremičninski in blagovni skladi. Mnogi ljudje menijo, da so njihova nepremičninska, zlata imetja, vino in kolekcije žigov alternativne naložbe.
Ali naj bodo v mojem portfelju alternativne naložbe?
V letu 2014 smo izrazili prepričanje, da je vključitev alternativnih naložb preudaren vidik dodeljevanja sredstev za naše penzijske račune. Razpravljali smo o našem namenu, da uporabimo 5-10% našega pokojninskega portfelja za ta nekoreliran naložbeni razred. Odločili smo se tudi, da bi bili naši alternativni naložbi izbire bitcoins .
Celotno serijo člankov iz Marketwatch.com si lahko preberete o tej naložbi v dveh letih, ki smo jo prejeli. Bistvo je, da je bila naložba skalnata (v eni točki, ki je izgubila polovico vrednosti računa), vendar se je v končni fazi izplačala in smo dosegli dvomestno povečanje naložbe v GBTC, kar je v tem trenutku edina čista bitcoin naložba, ki jo lahko kupite preko svojega svetovalca (da, dejansko ga lahko kupite bodisi od svetovalca ali prek spletnega posrednika).
Cena bitkoina se je podvojila od mesta pred letom dni. GBTC trenutno spremlja donosnost nad 16% do leta. Ampak, kot smo rekli in poročali v našem času, je bil dolgo GBTC in bitcoin, je bilo donosno, a hlapno, potovanje na poti.
Za primerjavo si oglejmo naložbe, ki se "tradicionalno" imenujejo alternativne naložbe - srebro in hedge skladi. Povprečni hedžanski sklad se je zmanjšal za skoraj 4% (v letu 2015 se je povprečni hedžanski sklad znižal za 3,64%), številni pa so izgubili dvomestne izgube.
Sledenje vrednosti Golda po ETD-ju GLD kaže, da čeprav je njena 3-letna in 5-letna številka na negativnem območju, je trenutna donosnost v enem letu pozitivna pri 5%.
Verjetno ne bo dolgo, preden boste videli ETF, sestavljen iz podjetij, ki si prizadevajo za tehnologijo Blockchain (ali bo to veljalo za alternativno naložbo?).
Nekateri hedge skladi že vsebujejo bitkoin v svoje portfelje. Obstajajo verjetno hedge skladi, ki že imajo Bitcoin in Blockchain startups, ki so lahko nekega dne javno trguje podjetja v svojih portfeljih. Če hedge sklad šteje za alternativno naložbo in že uporabljajo bitkoin, zakaj potem ne morejo podjetja in mediji končno razglasiti bitkoin kot alternativno naložbo?
Beyond Bitcoin
Če ste zelo agresivni investitor, morda celo želite pogledati druge kriptokvote . Tako je, Bitcoin ni edina digitalna valuta. Pravzaprav obstajajo izmenjave, ki vsak dan kupujejo in prodajajo mnoge od teh različnih kriptokutentov, vključno z ETH (Ethereum), ki je porasel ali XRP, ki je iz Ripple Labs, in se uporablja v blok-projektih, ki vključujejo obstoječe banke.
Ne poznamo nobenih izdelkov, ki so na voljo pri tradicionalnih ali spletnih posrednikih, ki vam bodo preprosto omogočili, da vlagate v kriptokupnosti, ne da bi to sami storili z računom z eno od izmenjav, ki jih kupujejo in prodajajo, kot je Poloniex. Ampak oni prihajajo. Mladi zagon, imenovan lawnmower.io, gradi sposobnost, da posameznim vlagateljem omogoči vlaganje v portfelj kriptokotov, vključno z Bitcoinom. Imeli bodo celo možnost, da to storijo z mobilne naprave in s tehnikami povprečenja stroškov dolarja.
Tudi pri vseh sedanjih in prihodnjih aktivnostih ne vidimo nobenega trdnega, nobenega svetovalca ali nobene publikacije, ki bi kot alternativno naložbo eksplicitno razvrstila Bitcoin ali katero koli drugo kripto valuto. Ni dvoma, da niso v korelaciji z delnicami in obveznicami. Lahko bi jih celo šteli za valuto (dejansko so bila leta 2015 najboljša valuta).
Naša točka tukaj ni, da vas prepričamo, da vlagate v Bitcoin, GBTC ali kriptokupnosti, ampak vas obveščamo, da mnogi to počnejo. Kot pri vsaki naložbi nekateri zaslužijo denar, del pa izgubijo denar. Pomembno je, da se zavedate, da te naložbe niso za srce, vendar raste in da, predstavljajo zelo realno priložnost za naložbe.
Če še vedno mislite, da Bitcoin ni nič drugega kot Ponzi shema, zakaj so podjetja, kot so Overstock.com, eBay, Amazon, Target in Expedia, sprejela to kot obliko valute, podobne kreditnim karticam?
Če menite, da je tehnologija Blockchain (osnovna infrastruktura Bitcoin) majhna, zakaj so finančne družbe, kot so Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse in JPMorgan, John Hancock in DTCC, procesov?
Razmislite o alternativnih naložbah kot del portfelja
Menimo, da je prišel čas, da vlagatelji in finančna podjetja razvrstijo naložbe v bitkoinske, kriptokotovilne in blokovne tehnologije kot alternativne naložbe in tako imajo mesto v ustrezno dodeljenem naložbenem portfelju. V naslednjih nekaj letih je jasno, da bo v njih več možnosti za vlaganje. Ker se te naložbene možnosti odprejo, jih je treba ustrezno uvrstiti, da se jih dajo v portfelje vlagateljev z uporabo ustreznih modelov dodeljevanja sredstev.
Večina jih bo zavrnila, vključno z verjetno vašim svetovalcem. Vendar pa se želimo reči, da z napredkom (in dobičkom) v naslednjem letu ali dveh ne bomo edina oseba, ki vam bo povedala, kako bi lahko ustrezala alternativnemu investicijskemu rokavu vašega portfelja.
Prepričajte se, da vaše naložbe v njih sledijo pravilom ustreznega dodeljevanja sredstev. Ne želimo biti neodgovorni vlagatelj.
RAZKRITJE - Jack ima številne kriptokvote v svojem portfelju, vključno z Bitcoin, XRPs, ETHER in Factoids. Prav tako je svetovalec lawnmower.io, ki je omenjen v tem članku.