Manjšini na borzi so lahko dragi.
Stampede vlaganje je neke vrste "umazana skrivnost" na borzi. To je zato, ker se po naravi manije skoraj vsi vključijo (in s širitvijo, skoraj vsi izgubljamo).
Ti kupci so verjetno v tem trenutku videti kot bleščečo idejo, ne zato, ker ima investitorjeva manija sama vrednost, temveč zato, ker je osnovna poslovna ideja običajno prelomna, briljantna in igra se spreminja.
Vseeno pa se vse te dejavnosti, ki temeljijo na množici, nadaljujejo na enak način - z velikimi, hitrimi izgubami za skoraj vse vpletene. Sramota (ki je pogosto slabša od dejanskih finančnih izgub) je ponavadi neprijetno, da so žrtve v redu s skrivanjem svoje napake ali hitro spreminjanjem predmeta.
Pravzaprav običajno prisežejo, da so bili neumni, da bi jih razblinila množica in / ali najnovejši socialni trend. Prisežem, da ne bodo nikoli več spustili na stampedo. In potem ...
Že vrsto let je bil Dot Com mehurček, iraški dinarski prevara, "Pot Penny Stock Frenzy", California Gold Rush, nizozemska Tulip Bulb Mania, novejša zastava solarnih panelov podjetja ali celo Green Energy Revolution samo našteti jih nekaj, imenovati jih nekaj.
Ne gre za to, da se s temeljnim poslovnim konceptom ničesar sama po sebi ne moti - rabimo sončne celice in 3D tiskanje ter legalizirano rekreativna marihuana in zeleno energijo.
Vprašanje je, da se množice zaklenejo na odlično idejo in mislijo, da bi sam koncept moral vlagati v povezana podjetja pametno in donosno.
Avtomobil je čudovit koncept. Še vedno jih uporabljamo do danes, so izkoreninili konjeniški prevoz, glavne korporacije pa vsako leto prodajajo milijone vozil.
Torej, ali je bila dobra ideja vlagati vanje? Absolutno, brezpogojno ne.
Leta 1900 je bilo v Ameriki okoli 1.800 proizvajalcev avtomobilov. Koliko jih še vedno obstaja? Koliko investitorjevih dolarjev je bilo izbrisanih?
Odgovor na to zadnje vprašanje je 99,98%.
Ko vsi kupijo isto stvar hkrati, je osnovna naložba praviloma precenjena. Hkrati nova podjetja vstopajo v vesolje z besno, absolutno nevzdržno hitrostjo.
Cene delnic postanejo dramatično in smešno previsoke, medtem ko novi investitorji plujejo v zaloge in pošiljajo naložbo v stratosfero.
Zakaj bi se druga trgovina malih mamic in pop marihuane cenila na borzi na skoraj pol milijarde dolarjev? Zakaj drugače bi nekdo trgoval z vso hišo za eno žarnico s tulipani? Zakaj drugače odnehati vse svoje življenje, dirkati čez državo in se zliti v reke?
Manija in žig investitorjev je ključen, neverjetno pomemben koncept v psihologiji ljudi. Prav zato je tako natančno ta koncept namenjen toliko povsem novemu vsebinam v revidirani izdaji "Penny Stocks for Dummies".
Z vlaganjem včasih plača, da ostane pri množici.
Vendar pa je običajno boljša ideja, da gredo proti množicam, še posebej, če te množice delajo popolnoma enako.
Pogovor tukaj ni o vlagatelju manias. Gre za človeško psihologijo. Nihče ne želi "zamuditi čoln", medtem ko vsi ostanejo v denarju. Če je bila izbrana, se nihče ne bi odločil sedeti na stranskih tleh, medtem ko njihovi prijatelji in sosedje pametno izgledajo in se zlahka bogati.
Obstaja tudi dejavnik zaupanja. Ljudje zaupajo medijem, zato, če gledajo zgodbe o najnovejši vroči temi na novicah, verjamejo, da je to potrditev pomena osnovne ideje. V resnici ni vodilo, da se vključite, to je le novica - majhen odrez pokrivanja na temo, ki je na koncu konca vsakega jezika.
Obstaja tudi učinek posameznikov, ki se sami zaupajo.
Menijo, da ustrezna skrbnost vključuje preprosto logiko (dobro, ljudje morajo jesti , zato so restavracije velike naložbe) ali vedo, da je osnovni koncept ali tema trenutno zelo priljubljena (na novicah ali v pogovorih s prijatelji).
Ko nekdo pride k svetovalcu, da bi vprašal o nakupu najnovejše teme vročih tem, bi jim morali postaviti nekaj vprašanj. Kdo je direktor? Kje je ona ali on že delal? Kakšne so njihove prodajne ravni? Koliko rast pričakujejo prihodnje leto? Kako bo dosegla to rast?
Ugani, kakšni so njihovi odgovori? Če ste rekli karkoli drugega, "me bije", potem ste zamudili točko.
Nenavadno (in zanesljiv znak, da je družba prav v topli velikih delniških manijah), tudi po spektakularnem neuspelem preskusu s preprostim vprašanjem, sledijo "tako, ali naj kupim?"
Ne želijo biti izpostavljeni luči dobre skrbnosti. Raje bi imeli blagoslov svojega svetovalca, da bi skočili v stampede, čeprav bi jih morali?
Drug zanesljiv znak manije je, ko vas vaša babica ali oddaljena druga bratranec pokliče, da vam povem o neki vročem internetnem podjetju. Ali pa vas cabbie iz New Yorka pove o kakšni naložbi, ki jo je navdušen, da vam bo povedal, da bo eksplodirala v ceni.
Še bolj povedano je, ko ljudje pridejo k meni, da bi se vprašali o določenem pšeničnem zalogu ... ki je točno isto podjetje, sta me dva dni vprašala o tem danu in o kateri jutri vpraša druga oseba.
Veliko drobnih naložb, zlasti zalog pene, se bo dejansko množilo v vrednosti večkrat ... najprej vsaj. Potem se spuščajo nazaj brez opozorila ali milosti.
Stvari o kupovanju stampede je, da do trenutka, ko večina prvič sliši o tem, se pogon navzgor bodisi izravnava bodisi približa crashu. Po naravi dejavnosti na množičnem trgu je vzpon vseh zalog dejavnik odstotka kupcev. Zato večina ljudi ve, kaj je prav, kot kupni vrh povpraševanja.
Stanje je nesrečno. Še huje, pogosto je.
Ne pretvarjaj se, da mislite, da so stampedi na borzah omejeni na primere, ki smo jih navedli zgoraj. To samo predstavlja nekaj bolj zanimivih ali zgodovinsko pomembnih dogodkov.
V resnici se trenutno nahajajo številne investitorje, ki se nahajajo okoli sebe in še nekaj večjih, ki jih še nismo začeli razumeti. Razmislite o potisku proti električnim avtomobilom (ki je dvignila vrednost majhne družbe Tesla tako visoka, kot je tista na veliko večjemu General Motorsu). Ali pa kaj je z uber sistemom taksi na zahtevo, kar je spet dobra ideja, a morda ni nujno velika naložba.
Večina vlagateljev spodbuja te manije, ker si želijo, da bi dobili kos kruha, kot vsi ostali. Hitro skočijo na kakršenkoli koncept "vroče", "prelomno", "moti družbene norme ..."
No, to bi bilo vse v redu in dobro, če ne bi bilo slabo. Na žalost se stampedes in manija vedno končata na enak način. Ugani, kako izgleda zadnje poglavje.